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今年,是公募行业诞生25周年。自1998年以来,公募基金行业栉风沐雨,助力投资者分享资本市场改革发展红利,已经成为资本市场长期稳定的“压舱石”。随着全面降费降佣等一系列政策落地,27万亿保有规模的公募行业探索新的高质量发展之路。
界面新闻记者整理了2023年度的公募十大重要新闻,希望对行业一年来的发展做回顾。
2023年,公募行业的保有规模先升后降。自去年7月份保有规模首次突破27万亿元大关后,今年8月份更是首次创下28.8万亿的历史新高。但随着市场的整体震荡,保有规模开始出现缩水。截至10月底,公募市场的保有规模仅为27.38亿元。
虽然净值规模在缩水,但基金数量在突破万只大关后继续增加。截至10月末,公募行业基金数量为11268只,相比年初的10576只增加692只。
由于主动权益基金赚钱效应不佳,基金发行也遇冷。从年内新基金发行来看,截至12月26日,按成立日期统计,年内新成立基金数量共计1221只,发行份额总计11026.87亿份,这一数字已创下近五年来的新低,甚至已低于2019年的13655.46亿份。特别是平均发行份额更是创年近七年来的最低纪录,仅录得9.03亿份,低于2017年的9.94亿份。
相比之下,债券型基金发行占比再度创下历史新高,超过七成。年内新成立债券型基金共计361只,合计发行份额达7818.57亿份,占比高达70.90%,平均发行份额也创下近四年来的新高,达21.66亿份。2022年,全年新成立债券型基金共计471只,合计发行份额9854.77亿元,占比约66.72%,平均发行份额为20.92亿份。
7月7日,***印发《公募基金行业费率改革工作方案》,拟在两年内***取15项举措全面优化公募基金费率模式,稳步降低公募基金行业综合费率水平。Wind数据显示,截至12月26日,已经由139家基金管理人陆续发布公告,将旗下存量主动权益类公募基金产品的管理费率、托管费率统一下调至1.2%、0.2%以下。
12月8日,***再次发布《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定》(征求意见稿),将权益类基金的佣金分配比例上限由30%调降至15%。据***测算,以2022年数据为例,公募基金股票交易佣金总额将由188.68亿元下降至126.36亿元,降幅为33.03%,每年为投资者节省62.32亿元的投资成本。
三、公募可自主选择证券交易模式
9月份,***发布了《优化公募基金管理人证券交易模式的通知》(以下简称为《通知》),优化券商交易模式,推动证券行业建立统一业务标准。 其中,《通知》允许符合条件的公募基金管理人结合自身需求,自主选择证券交易模式。
Wind数据显示,截至12月26日,***取券商结算模式的公募产品共有931只(只计算主代码)。
四、基金经理不得随意离职
基金经理频繁跳槽、产品封闭期内离职的行为,或将极大减少。11月22日,中国证券投资基金业协会修订发布《基金从业人员管理规则》和《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》两项重磅自律规则。
《基金从业人员管理规则》明确禁止以下六种行为:杜绝***、***;禁止任何形式的商业贿赂;禁止编造虚***、不良信息或者发布、传播不当言论;禁止干扰或唆使、协助他人干扰监管或自律管理工作;严禁奢靡炫富、拜金主义、享乐主义;禁止违背职业道德和社会公德等。
《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》对证券期货经营机构的投资管理人员实施了全口径执业行为管理,加强对募集期、封闭期、管理公募基金产品未满1年等情形下基金经理的离任及变更的管理要求,限制封闭期“跳车”、随意离职等行为。
由于今年主动权益基金的赚钱效应较差,收费更低廉、交易更便捷的ETF受到投资者喜爱,也成为行业最“卷”的细分领域之一。随着华泰柏瑞沪深300ETF率先突破1000亿大关,中证2000、科创100等重要指数的ETF产品也获批发行。
截至12月26日,全市场共有906只ETF,合计资产净值规模为1.88万亿元,相较去年末暴增40%,彼时沪深两市上市的ETF规模为1.34万亿元。其中非货ETF共有879只,合计资产净值规模为1.66万亿元。
今年,REIT进入扩容扩募的新阶段。随着首批消费类RETI获批发行,RETIs项目的底层资产已经延展至商场、超市等。从二级市场表现来看,REITs整体行情并没有延续此前的火热,中证REITs指数年内已经下跌超过了30%。
12月6日,财政部联合人力***社会保障部起草了《全国社会保障基金境内投资管理办法(征求意见稿)》,其中关于公募REITs的内容至少有两点值得关注:一是明确指出将公募REITs纳入全国社保基金的投资范围;二是将公募REITs与含权益类的基金、股票等产品和投资工具合并计算投资比例,与近期REITs市场投资者对于REITs产品特殊权益性质的定位不谋而合。
QDII产品今年业绩不俗,因此成为了2023年不可多得的发行亮点,各大管理人布局热情高涨。
截至12月26日,年内新成立QDII基金59只,这一数量已创下历史新高,合计募集份额104亿元,超过2022年的76.09亿份。不过,平均发行份额却创下自2010年以来的新低,仅录得1.76亿份。
今年以来,外资公募获批数量增加至9家。除了近几年新设立的外商独资公募外,也有通过监管审批、以股权转让的方式从中外合资转变而来的。
从业绩来看,相比“本土派”长时间形成的市场基础和品牌优势,新进入的外资公募在品牌、渠道等方面均面临一定的挑战;虽然中国逐步放宽了对外资金融机构的市场准入限制,但外资公募基金在中国的运营尚面临诸多挑战,包括投资策略本地化的适应、本地化人才的招聘与培养等。
今年下半年,公募费率改革推出的首批20只浮动费率基金陆续获批发行。截至目前,20只浮动费率基金已经正式成立,合计募集76亿元,取得不俗成绩。此次20只浮动费率基金分别与基金业绩、持有期和管理规模进行挂钩,运作模式进行了创新,是公募基金费率改革的一次重要创新实践。
业内人士表示,浮动费率基金是基金管理人与持有人利益共担机制的探索,将进一步激励基金管理人充分发挥主动管理能力,鼓励基金管理人追求基金业绩的稳定性和可持续性,有望更好提升投资者的投资体验,提升投资者获得感。
今年11月份,个人养老金制度迎来运作一周年。在多方努力下个人养老金产品不断扩容,一年来***数量稳步增长,为第三支柱建设赢得了良好的开头。但在整体缴费率和投资转化率、产品多样性以及账户便捷度等方面还有进一步提高空间。
截至今年9月底,共有93家金融机构上线695只个人养老金产品。其中公募基金数量最多达到了149只,银行理财最新为23只,保险62只,储蓄465只。截至2023年6月底,个人养老金参与人数突破4000万人。